Краудинвестинг и его особенности

От сочетаний «crowd» – «скопление людей» («толпа») и «funding» («финансирование»). Дословно – «народное инвестирование».

Краудинвестинг релевантен стартапу и «толпе» микроинвесторов, малому бизнесу. Инвестору пропорциональная доля в акционерном капитале, соответственно, с рисками, но предела прибыли нет. Оставшуюся часть акций отдают микроинвестерам, заявившим о готовности вложить небольшие (тысячи рублей) средства.

Схемы краудинвестирования

Схем реализации краудинвестинга – немного: 51% акций – учредителю (мажоритарный подход) или 25% – частному инвестору (фонду) на стартапе, остальное приобретают микроинвесторы, заявившие о готовности «вложиться» (порядка несколько тысяч рублей).

Открытие бизнеса подвержено случайностям. Рассматриваемы (имитируемы) различные ситуации инвестирования, возврата средств. Нужен грамотно составленный договор, толковый бизнес-план. Необходимо учитывать достоинства всех способов получения инвестиций.

У всех бизнес–инкубаторов схема работы одинаковая:

• создается сайт (на нем будут размещены проекты);
• организовывается мероприятие (на нем авторы выступят со своими проектами);
• выделяют проекты, которые нравятся инвесторам (они получат деньги на развитие);
• деньги возвращаются постепенно (процентами от прибыли проекта).

Существование бизнес-проектов – возможность для многих талантливых людей получить полезный опыт, полезные знакомства.

Виды краудинвестинга

Виды краудинвестинга – «Роялти», «Краудлендинг» и «Краудфандинг».

1. «Роялти». Инвестор получает (желает получить) долю с дохода поддерживаемого проекта с «будущим» (фильм, игровое приложение, музыка и др.).
2. «Краудлендинг» («кредитование народом»). Это онлайн-кредитование лиц (частных, фирм) на специальных площадках. Кредитор получает высокий процент (он выше депозитного), заёмщик – платит (но меньшие проценты, чем по кредитам в банке). Комфортный доступ обеспечен. Бывает краудлендинг социально-ориентированный, с символическими процентами (или нулевыми), пирингового типа (P2P-кредитование) и типа P2B-кредитования.
3. «Акционерный краудфандинг». Более передовой подход, сам инвестор и «акционер» (совладелец проекта), имеющий права на дивиденды, управление проектом.

Инвесторы смогут приобрести акции или собственность фирмы. Если выбрано кредитование – заемщик возвращает краудинвесторам с процентами средства. Платформы учитывают законодательные нормы, но они в РФ не такие обстоятельные, нет прочной законодательной базы, поэтому краудинвестинг в России – рисковый инструментарий. Фонды венчурные стремятся вложиться тогда лишь, когда заработал проект (реальные результаты налицо, финансовые).

Привлекает краудинвестинг разных инвесторов, чаще тех, кому уже «тесно в депозитах».

Причина слабости краудинвестирования в РФ – нет законодательной базы, привлекательных идей, оформление – дорогое и долгое. Поэтому используют, например, инвест-оферту, доверительное управление, ОПИФы, недвижимость, хотя у краудинвестинга потенциал велик.

Куда?

По опыту инвесторов отметим:

• виртуальная реальность и 3D-устройства;
• мобильные приложения (устройства);
• искусственный интеллект;
• игровые платформы, геймификация;
• обучение детей;
• исследования в космологии и астрофизике;
• проекты типа «Облагородим …», «Добрые дела …», «Поможем …»;
• проекты класса IoT и др.

Рынок получает разнообразие, а оно – источник и хаоса и порядка. Краудинвестинг может дать ему толчки, прирост.