РБК: дефолт по расписанию

9 июля наступает срок выплат по очередному выпуску облигаций ОАО «РБК Информационные системы». Бумаги серии БО-5 на сумму 1,5 млрд руб. были размещены на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ) 10 июля 2008 года. Ставка купона по облигациям – 10,99% в год. Организатором размещения бумаг выступил Альфа-банк, андеррайтерами -- «Тройка диалог», Транскредитбанк, «Абсолют банк», «Балтийское финансовое агентство», Банк кредитования малого бизнеса и ФК «Уралсиб».

Советник генерального директора РБК Павел Миронов отказался комментировать «вопросы, связанные с реструктуризацией долга».

Источник в холдинге отметил, что «пока окончательная договоренность по реструктуризации не достигнута, производить какие-либо выплаты не имеет смысла».

Облигационеры и аналитики не сомневаются в очередном дефолте. «Вероятность дефолта очень большая, потому что в последний раз денег у компании не было. Вряд ли можно ожидать чудес и на этот раз», -- считает аналитик «Уралсиба» Константин Белов.

Ранее РБК пропустил срок выплат по облигациям серии БО-4 на 1,5 млрд руб. Этот выпуск бумаг был размещен на ММВБ 25 марта 2008 года. Ставка купона составила 12,25% годовых. Погашение было назначено на 24 марта 2009 года, но компания допустила технический дефолт по облигациям, отказавшись от выплат в связи с «неблагоприятной ситуацией на российском рынке и отсутствием финансовой возможности для исполнения обязательств».

«Завтра ничего погашать не будут», -- уверен независимый трейдер Денис, владеющий облигациями РБК. По его словам, РБК пока не предлагает некрупным владельцам вариантов реструктуризации долга. «С мелкими кредиторами не говорят. Я отправлял в компанию требования по выплате долга по облигациям выпуска БО-4, но никакой реакции на это не последовало. На судебные заседания представители РБК тоже, как правило, не приходят», -- сетует он.

Альфа-банк, один из крупнейших владельцев облигаций выпуска БО-4, обратился в Московский арбитражный суд 26 мая 2009 года. Банк требовал от медиахолдинга 253,8 млн руб. по непогашенным облигациям. 20 мая другой владелец облигаций, управляющая компания «Капиталъ», входящая в структуры, принадлежащие акционерам «ЛУКойла», через суд потребовала с РБК 69,5 млн руб. Источники в структурах «ЛУКойла» и РБК знают об интересе акционеров нефтяной компании к приобретению контроля над РБК, а в самой УК «Капиталъ» подачу иска объяснили попыткой «дополнительного давления на компанию».

Иски к РБК в связи с неисполнением обязательств по облигациям уже предъявили ИФК «Надежда», УК «Алемар», зарегистрированная на Кипре Stomarli Holdings Limited и другие организации.

В финансовом отчете РБК за первый квартал говорится, что по состоянию на 31 марта на счетах компании оставалось 2 млн руб. Уровень просроченной кредиторской задолженности РБК оценивает в 1,79 млрд руб. В апреле холдинг продал принадлежавший ему «РБК Банк» за 300 млн руб. Общая сумма задолженности РБК перед кредиторами превышает $200 млн.

Вечером 7 июля РБК предложил кредиторам подробную схему реструктуризации долга, говорят владельцы облигаций. По сообщению самой компании, она получила предварительное одобрение механизма реструктуризации от держателей около 50% долга. «Условия реструктуризации предполагают выплату кредиторам 100% суммы основного долга компании в течение 5 лет, a также процентов по рыночным ставкам», -- говорится в сообщении.

«Информация о договоренности довольно неконкретная, -- отмечает Константин Белов. – Фактически соглашение с кредиторами еще не подписано». Представитель кредитора, получивший документы из РБК, считает, что основное отличие от предыдущих вариантов – «подробное расписание, в рамках которого РБК предлагает производить выплаты».