Финансовый скандал с кредитом банка ВТБ, выданному компании «Нутритек», набирает обороты. Причиной тому и немалая сумма, которую не возвратили – 225 млн долларов, и имена тех, кто проходит по уголовному делу о мошенничестве.
На днях в качестве свидетеля был привлечен Георгий Сажинов, основатель группы компании «Нутритек» и экс-замминистра сельского хозяйства РФ (в 2001-2003 гг), пишет издание Росбалт. До него уже были допрошены президент ОАО «Ростелеком» Александр Провоторов и глава фонда Marshall Capital Константин Малофеев. Последнему принадлежат 10% акций «Ростелекома», он входил в советы директоров ОАО «Связьинвест» и ОАО «Ростелеком».
Напомним суть вопроса: в 2007 году банк ВТБ выдал кредит на $200 млн ООО «Руссагропром» на покупку у компании «Нутритек» предприятий по переработке молока. В связи с тем, что при выдаче кредита представленные в качестве залога предприятия были, как считает ВТБ, переоценены кредитополучателем, а кредит им до сих пор не возвращен, банк обратился в МВД. Следователи возбудили уголовное дело по статье «Мошенничество».
Экспертное сообщество уже давно отмечало тот факт, что без привлечения Георгия Сажинова дело не будет рассмотрено всесторонне. Ведь он – как основатель фирмы, был полностью в курсе всех финансовых аспектов. Кроме того, этот финансовый скандал вскрыл насущную проблему. «Конфликт инвесторов и менеджеров» - так обозначил ситуацию Никита Кричесвский, доктор экономических наук, профессор в своей авторской колонке в «Независимой газете». Проблему эксперт видит в том, что созданная в стране экономическая модель предоставляет бизнес-управленцам слишком много полномочий. «Внимательное изучение сути вопроса приводит нас к распространенному в современной экономической модели конфликту инвесторов и менеджеров, где последним не составляет большого труда, скажем, переоформить актив или провести другую подобную операцию», - пишет эксперт.
Кричевский очень подробно анализирует то, как стала возможна такая глобальная финансовая афера, отмечая, что стоимость активов изначально значительно завышалась, что говорит о том, что кредит не собирались возвращать.
В 2005 году фонд «Маршал Капитал» стал основным акционером российского производителя молока и детского питания «Нутритек». Полномочия между руководителями «Маршал Капитала» и «Нутритека» Константином Малофеевым и Георгием Сажиновым были распределены по классической схеме: руководитель фонда отвечал за корпоративное управление и привлечение инвестиций, а Георгий Сажинов и его команда осуществляли операционную деятельность.
Поначалу все шло хорошо: «Нутритек» активно развивался, совместно с «Маршал Капиталом» учредил инвестиционный фонд «Маршал Милк», а в апреле 2007 года провел весьма успешное IPO. Не малую роль тут, по мнению экспертного сообщества, сыграла личность самого Георгия Сажинова, имеющего «нужные связи» в самых разных областях. Так, невозможно обойти стороной тот факт, что на предприятиях «Нутритека» в свое время было установлено оборудование, поставленное за бюджетные средства в рамках программы «Дети России», реализацией которой занимался в том числе и Минсельхоз. Однако условия коммерческого использования оборудования стоимостью более 30 млн. долл. почему-то не были определены, и в итоге предприятия «Нутритека» более 10 лет пользовались этим оборудованием безвозмездно.
В 2007 году на российском аграрном рынке появился новый игрок «Руссагропром», основанный другим замминистра сельского хозяйства, Владимиром Алгининым. Планы у «Руссагропрома» были впечатляющие. К 2013 году он намеревался «нарастить производство молока до 1 тыс. т/сут., земельный банк – до 300 тыс. га, построить супермегаферму на 10 тыс. коров и зарабатывать 25% от EBITDA». Кричевский иначе, как «потемкинской деревней» эти планы не называет. И раскладывает на составляющие, как именно «Руссагропром» - созданный фактически на пустом месте – собирался претворить сказанное в жизнь. Руссагропром приобрел у «Нутритека» шесть молочных заводов, получив на эти цели кредит в 208 млн. долл. у банковской группы ВТБ. Потом оказалось, залоговая стоимость акций молокозаводов по предоставляемому «Руссагропрому» кредиту была завышена в несколько раз. Может, кредитные специалисты ВТБ недоглядели, а может, сотрудники Георгия Сажинова и Владимира Алгинина ввели аудиторов в заблуждение. В любом случае сделка была добровольной, никто никого не принуждал.
В 2008 году, когда сделка была давным-давно закрыта, «Руссагропром» предсказуемо перестал платить по кредиту. ВТБ быстро добился судебного решения о взыскании заложенного имущества, но тут выяснилось, что балансовые активы «Руссагропрома» стоят всего около 40 млн. долл. (по другим данным, активы оценивались в 6,3 млрд. руб. при обязательствах перед кредиторами в 11 млрд. руб.).
Обнаружив, что брать с «Руссагропрома» нечего, финансисты предположили, что руководство «Руссагропрома» и «Нутритека» специально завысило оценочную стоимость активов, а кредит не собиралось возвращать изначально. Параллельно ухудшалось финансовое состояние самого «Нутритека». В 2008 году компания провела делистинг, в конце того же года произошел первый дефолт по погашению еврооблигаций, а весной 2009 года «Нутритек» не смог погасить купон уже по рублевым облигациям. Но главное – в конце 2009 года в результате проведенного по заказу «Маршал Капитала» аудита обнаружилось, что из компании благодаря «искусному» менеджменту Сажинова и его команды исчезло порядка 30 млн. долл. В свете этого, можно предположить какие именно вопросы будут задавать следователи Георгию Сажинову, которого уже привлекли в качестве свидетеля к уголовному делу.
Кричевский говорит о том, что «Маршал Капиталу» должен был еще давно обратиться в правоохранительные органы, но руководство инвестфонда предпочло просто выйти из числа собственников «Нутритека» в 2011 году. Как сегодня видно – зря. Кричевский, указывая на проводимые обыски, высказывает предположение, что все это является «акцией устрашения»: «Маршал Капитал», помимо всего прочего, является крупнейшим частным миноритарием «Ростелекома», находящегося в центре корпоративного конфликта».
